PAQUETE ECONÓMICO 2027

Principales propuestas e implicaciones fiscales

 

 

1. Panorama general

 

El 8 de septiembre de 2026, el Ejecutivo Federal presentó ante el H. Congreso de la Unión el Paquete Económico para el ejercicio fiscal 2027. El conjunto de iniciativas comprende, entre otros instrumentos, los Criterios Generales de Política Económica, la Iniciativa de Ley de Ingresos de la Federación, reformas a la Ley del Impuesto sobre la Renta, a la Ley Aduanera y a la Ley Federal de Derechos, así como el Proyecto de Presupuesto de Egresos.

 

Desde una perspectiva empresarial, las propuestas reflejan un enfoque orientado a fortalecer la recaudación y la fiscalización, limitar determinados mecanismos de deducción y amortización de pérdidas, reforzar el control sobre pagos al extranjero y operaciones aduaneras y, paralelamente, mantener o incorporar incentivos dirigidos a inversión productiva y retorno de capitales.

 

 

2. Entorno macroeconómico proyectado

 

Indicador 2027	Proyección
Crecimiento real del PIB	1.5% – 2.5%
Inflación diciembre/diciembre	3.0%
Tipo de cambio al cierre	$18.0 MXN/USD
CETES 28 días al cierre	6.0%
Déficit presupuestario	3.4% del PIB
Ingresos totales estimados	$10.636 billones de pesos

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Principales propuestas en materia de ISR

 

• Régimen Simplificado de Confianza (RESICO)

 

• Personas físicas: se propone elevar el límite anual de ingresos de $3.5 millones a $5 millones.
• Personas morales: el límite aumentaría de $35 millones a $50 millones y el régimen tendría carácter optativo.
• Se contemplan reglas para reingreso al régimen y ajustes en porcentajes de deducción de inversiones.

 

• Limitación de deducciones y pérdidas fiscales

 

Para personas morales residentes en México con ingresos acumulables superiores a $50 millones se propone un mecanismo específico de control de deducciones y pérdidas fiscales.

 

• Cuando las deducciones no excedan 96.67% de los ingresos acumulables, el monto deducible se sujetaría a un factor de 0.9900.
• Cuando excedan dicho porcentaje, la deducción quedaría limitada a 96.67% de los ingresos acumulables.
• Las pérdidas fiscales de ejercicios anteriores sólo podrían disminuirse hasta por 50% de la utilidad fiscal del ejercicio; la limitación también operaría en pagos provisionales.
• Determinadas deducciones no utilizadas podrían aprovecharse durante los 20 ejercicios siguientes, conforme a las reglas propuestas.

 

• Intereses netos

 

Se propone reducir de 30% a 20% el porcentaje de la utilidad fiscal ajustada utilizado para determinar el límite máximo de intereses netos deducibles.

 

• Pagos al extranjero

 

La deducibilidad de pagos al extranjero se vincularía al ejercicio en que se pague efectivamente la contraprestación y se entere la retención correspondiente. Esto vuelve especialmente relevante la coordinación entre exigibilidad, devengo, pago y entero de retenciones.

• CUCA, CUFIN y costo fiscal de acciones

 

Las iniciativas incorporan precisiones para excluir ciertos conceptos de la cuenta de capital de aportación y del costo fiscal de acciones, particularmente intereses devengados no pagados e IVA asociado a pasivos capitalizados. Asimismo, se plantean ajustes en la integración de la CUFIN.

 

4. Incentivos y medidas de inversión

 

• Estímulos vinculados con inversión productiva

 

Se propone incorporar a la Ley del ISR diversos estímulos relacionados con Plan México y distintos Polos de Desarrollo, incluyendo beneficios como deducción inmediata de activos fijos y deducciones adicionales por capacitación e innovación, sujetos al cumplimiento de requisitos específicos.

 

• Retorno de recursos del extranjero

 

• Tasa propuesta de ISR: 7.5%, sin deducción alguna.
• Aplicable a recursos de procedencia lícita mantenidos en el extranjero hasta el 8 de septiembre de 2026.
• Los recursos deberán retornarse a México, destinarse a inversiones elegibles y permanecer invertidos al menos tres años.

 

• Estímulo para créditos fiscales firmes

 

Dentro de la propuesta se contempla continuar con el beneficio para ciertos contribuyentes con ingresos de hasta $300 millones, consistente en una reducción del 100% de multas, recargos y gastos de ejecución respecto de determinados créditos fiscales firmes, sujeto a requisitos y plazos.

 

• Oferta pública inicial

 

Se propone para 2027 un estímulo que permitiría aplicar una tasa de 10% a determinadas ganancias derivadas de la enajenación de acciones con motivo de una oferta pública inicial, bajo los límites y requisitos establecidos en la iniciativa.

 

 

 

5. IVA y plataformas digitales

 

• Opción de IVA para RESICO

 

La iniciativa contempla que contribuyentes del RESICO puedan optar por pagar IVA a una tasa de 7% sobre contraprestaciones gravadas efectivamente cobradas, mediante pagos mensuales definitivos. La opción implicaría no acreditar el IVA trasladado o pagado en importaciones y sería irrevocable durante el ejercicio.

 

• Operaciones mediante plataformas tecnológicas

 

Se proponen modificaciones a las tasas y mecanismos de retención de ISR e IVA en operaciones realizadas a través de plataformas tecnológicas. Las empresas que operen bajo estos modelos deberán revisar el efecto en sus flujos, obligaciones de retención y procesos de identificación fiscal.

 

6. Comercio exterior y aduanas

 

La reforma aduanera propuesta fortalece el control sobre la valoración de mercancías y busca combatir prácticas de subvaluación.

 

• La autoridad podría iniciar procedimientos cuando el valor declarado sea inferior al valor de transacción de mercancías idénticas o similares.
• Se propone eliminar el umbral vigente de 50% para la procedencia del embargo precautorio por diferencias de valor.
• Se establecerían mecanismos diferenciados para sustituir el embargo dependiendo de si la diferencia es menor a 20% o igual o superior a dicho porcentaje.
• El umbral para determinadas infracciones relacionadas con subvaluación se reduciría de 50% a 20%.

 

En términos prácticos, las empresas importadoras deberán fortalecer expedientes de valoración, comparables, documentación soporte y controles internos relacionados con clasificación y valor en aduana.

 

 

 

 

7. IEPS y Ley Federal de Derechos

 

• Combustibles

 

Se propone incorporar una nueva obligación de IEPS para ciertos enajenantes de gasolina y diésel distintos de fabricantes, productores e importadores, calculada sobre diferencias positivas entre volúmenes enajenados y adquiridos en el mismo mes. De aprobarse, la obligación entraría en vigor el 1 de julio de 2027.

 

• Derechos federales

 

• Incrementos y ajustes en diversos derechos migratorios, financieros, sanitarios, ferroviarios, aeronáuticos y de telecomunicaciones.
• En navegación aérea se propone un incremento de 10% en determinadas cuotas.
• En materia ferroviaria se plantean ajustes a la tasa aplicable por el uso de bienes del dominio público.
• En espectro radioeléctrico se contemplan nuevas autorizaciones y ajustes específicos a cuotas.

 

8. Otros temas relevantes

 

• Economía digital

 

El Paquete incorpora una iniciativa de Ley de Economía Digital para Pagos Digitales y Electrónicos, orientada a establecer reglas para seguridad, trazabilidad, interoperabilidad y supervisión de participantes del ecosistema de pagos. El alcance operativo y los plazos dependerán del proceso legislativo y de la regulación secundaria.

 

• Información catastral y registral

 

También se propone una Ley General para el Fortalecimiento y Armonización Catastral y Registral, con énfasis en interoperabilidad y actualización de información inmobiliaria. De aprobarse, podría tener efectos relevantes para propietarios, desarrolladores, instituciones financieras y empresas con activos inmobiliarios significativos.

 

9. Enfoque FRALLA: acciones recomendadas

 

Acción	Enfoque
Modelar el impacto fiscal 2027	Cuantificar el efecto potencial de límites a deducciones, pérdidas fiscales e intereses netos en proyecciones de ISR y tasa efectiva.
Revisar pagos al extranjero	Mapear fechas de devengo, exigibilidad y pago; validar retenciones, tratados y documentación de residencia fiscal.
Evaluar elegibilidad a RESICO	Revisar límites de ingresos, conveniencia del régimen y posibles efectos de la opción de IVA propuesta.
Reforzar controles aduaneros	Actualizar expedientes de valoración, comparables, procedimientos internos y matrices de riesgo de importación.
Identificar estímulos aplicables	Analizar incentivos de inversión, retorno de capitales y otros beneficios según el perfil del contribuyente.
Dar seguimiento legislativo	Actualizar escenarios una vez que existan dictámenes, modificaciones aprobadas, disposiciones transitorias y reglas administrativas.

 

10. Consideraciones finales

 

El Paquete Económico 2027 contiene cambios que, de aprobarse, podrían modificar de manera relevante la planeación fiscal, el uso de pérdidas, la deducibilidad de intereses, los pagos al extranjero y los controles de comercio exterior de diversos contribuyentes. Al mismo tiempo, incorpora alternativas de estímulo e inversión que pueden representar oportunidades para determinados sectores y estructuras.

 

La recomendación de FRALLA es anticipar el análisis durante el proceso legislativo, construir escenarios de impacto y preparar los ajustes operativos y documentales que podrían ser necesarios, sin adoptar posiciones definitivas hasta conocer el texto aprobado y las reglas administrativas correspondientes.

 

En FRALLA estamos a su disposición para acompañarlos en el análisis de las iniciativas que integran el Paquete Económico 2027, así como en la identificación de los posibles impactos que pudieran derivarse para su empresa y sus operaciones.

 

Nuestro equipo podrá apoyarlos en la evaluación de los cambios propuestos, identificación de riesgos y oportunidades, elaboración de escenarios y definición de acciones preventivas, considerando las características particulares de cada organización.

 

Asimismo, estaremos dando seguimiento al proceso legislativo y a las modificaciones que, en su caso, sean aprobadas, con el objetivo de mantenerlos informados y apoyarlos oportunamente en la implementación de las medidas que resulten aplicables.

 

 

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